原标题：投资者买到假基金背后：银行承诺保本保息 年化收益率达12% 

　　随着银行基金代销业务蓬勃发展，商业银行因基金代销业务发生纠纷的案例频现。近日，几纸结案书将多年前的一桩案子推到聚光灯下，有投资者在银行买到假基金，建行株洲分行、长沙分行以及长沙分行3家银行卷入其中。

　　时隔多年，在公募、私募基金规模大增，新基金密集发行的当下，银行对代销基金的选择有何新变化？从银行买到“假基金”的类似场景还会重演吗？

　　投资者买到假基金背后

　　银行承诺保本保息 年化收益率达12%

　　近日，37个投资者在建行株洲分行买到假基金事件引起舆论热议。

　　2013年5月初，建行株洲分行原行长戴某军及湘江支行行长王某等人，对一家名叫株洲华泰股权投资基金管理公司（下称“华泰公司”）进行了考察，随后由建行下属湘江支行与华泰公司签订了《顾问协议》。

　　根据协议，建行株洲分行主要负责销售，并对投资项目所涉事项进行尽职调查。而华泰公司则向湘江支行支付募集资金的1.5%作为顾问费用。同时，若后期该支行向华泰公司推荐项目并协助华泰公司获得股权、期权等投资权益，该行还将获得这类投资权益分红的5%。

　　在双方的战略协议上，华泰公司基金推介会得以召开，建行株洲各支行的20余名营销主管均出席参加，彼时，华泰公司向客户经理承诺了投资额度1%的佣金。此外，汉红股权投资基金管理公司（以下称“汉红公司”）以同样的方式通过建行株洲分行募集资金。

　　值得注意的是，华泰公司和汉红公司均为黄某华、邱某彪等人于2012年通过他人代办的企业，公司股权也由对方代持。

　　据受害客户罗某华表示，建行株洲分行理财经理推荐时表示，华泰基金承诺投资年化收益率12%，由湖南华友融资担保有限责任公司担保，保本保息，无任何风险。随后罗某华于2013年9月在建行株洲分行营业厅与华泰基金签署协议，承诺出资200万元，首次出资52万元。

　　根据裁判书，罗某华投资后，华泰基金公司向其支付占出资额52万元的12%的收益6.24万元。自此之后再未向自己支付收益，也未退还投资本金。据了解，跟罗某华有同样遭遇的有37人，均是建行VIP客户。

　　2015年7月，华泰基金公司、汉红基金公司的主要负责人黄某华、唐某平等人因涉嫌集资诈骗罪被公安机关刑事拘留。罗某华等客户才得知华泰、汉红基金系非法虚构基金。

　　相关判决书显示，建行株洲分行作为代销行，对损失承担60%的补充赔偿责任；光大银行长沙分行、中信银行长沙分行作为托管行，在对华泰基金资金托管过程中存在过失，该过失行为与投资者在本案中的损失具有因果关系，应对投资者损失承担一定赔偿责任。

　　5月31日，企查查官网显示，与该案相关的多起纠纷均公布了结案通知书，相关内容也暂告一阶段。

　　银行代销基金纠纷频现，私募和公募选品惹争议

　　业内：银行代销基金产品的准入在总行，分行没有准入权限

　　长期以来，商业银行由于网点众多、客户资源丰富以及信息传递通畅等优势，在公募基金代销上处于行业引领地位，同时也是私募基金代销的重要渠道。与此同时，商业银行因基金代销业务发生纠纷的案例频现。

　　纠纷频现的背后反映了银行怎样的代销基金选品要素和流程？

　　贝壳财经记者采访了业内多位人士，试图对此进行分析。据《证券投资基金销售适用性指导意见》第八条显示，基金代销机构选择代销基金产品，应当对基金管理人进行审慎调查并做出评价。

　　一位大型商业银行业务人员告诉贝壳财经记者，公募基金产品的准入是在总行，分行没有准入权限。总行准入后都会在系统中上线，可以通过柜台、网银、手机银行购买。所以客户通过这三种途径是不可能购买到假基金的。

　　某国有大型银行理财经理告诉记者，“市场上80%以上的基金都能在我们这里买到。我们总行有专门部门来帮助各个支行筛选并形成基金池，我们再在这个基金池里选择一些自己认为比较好的基金去推给客户。”

　　谈及支行是否有权利选择新公募基金加入基金池时，上述人士表示，“没有权利。如果一个基金公司跟总行没有合作，单独来找银行理财经理给客户推荐基金，我卖出的一单叫飞单，如果被发现，我会直接被开除。”

　　也有知名券商的从业人员告诉记者，一般来说，银行和券商会跟很多基金公司进行合作来代销公募基金产品，在整个选择代销的过程中，有着严格的引入标准。具体合作包含深度合作的“券结产品”，也有普通合作售卖的产品，前者通常会优先重点推荐。

　　“如果基金公司想和我们达成深度合作，需要和总部的负责人员进行沟通，分部一般没有权限。”上述人士表示，“一般来说，没有名片（名气）的基金公司，多以私募的形式落户到券商代销。”

　　就私募基金的选品而言，选品环节会有所放松吗？

　　某大型商业银行业务人员表示，银行在选择代销私募产品的过程中，依然是由总行来进行筛选，分行没有权限。总行选品结束后上报零售业务风险管理部来进行审批。该部门会对该基金的规模，历史收益水平以及私募基金的美誉度、市场口碑等多个要素进行打分，进而决定要不要进行代销。

　　私募排排网研究中心告诉记者，目前市场上选择代销私募首先会选择明星私募或者明星基金经理发行的产品，这些产品也往往是市场的热销产品，份额比较抢手，销售难度较低；其次会选择长期业绩比较优秀，回撤控制比较好，核心人物背景好、规模中等偏上的绩优私募；最后在策略上，银行会倾向于选择类固收属性的私募产品，诸如固收策略、量化对冲策略、套利策略等产品。

　　新京报贝壳财经记者 胡萌 编辑 陈莉 校对 卢茜

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