序言：基于对内外关系的消极预期，本周市场多空双方观望情绪愈发浓厚，成交量逐级萎缩，增量博弈行情成为过去！相较于遍地黄金的7月，8月的确定性机会只剩一个——国内大循环！

可以说，深度挖掘“国内大循环”里的机会，已经成为市场共识，那么，接下去的行情，围绕“国内大循环”做文章，才能获得超额收益！

内循环加持，科技股或将引爆

素来是一个政策市，7月底以来，随着“内循环”概念的提出，市场热情被激发，军工内循环、消费内循环相继逆势上扬！

国内大循环依靠国内的生产和消费来形成闭环，其中绕不开的科技生产方向正是我们当下布局的重点！

近期，华为传出“塔山”计划，意图正面进攻，解决最困难的高端生产问题，而华为的另一护法“南泥湾”项目则从侧面包抄，挺进相对容易攻克的显示驱动芯片市场。

有科技内循环做支撑，行业龙头充当急先锋，国内芯片产业链国产化进程必将加快，打造我国科技内循环的新生态！

同样是在最近，有消息传出称华为已经斥巨资向联发科订购了1.2亿颗芯片，从这个角度来看，近期值得关注的科技内循环方向已经非常明确，在个股筛选方面，我们可以从以下3个维度出发：

1、行业发展的维度：处于最先受益的国产芯片产业链上游，行业景气度提升；

2、下游客户的维度：与华为、联发科构成上下游关系，且营收占比较大；

3、技术走势的维度：股价经历近期的调整，短期下行风险已经释放，但中长期上涨趋势还在延续。

食品站上风口，上涨行情有望启动

国内大循环循环最主要的一点是绝大部分消费都在国内完成，这意味着刺激消费将成为未来一段时间的主旋律，而消费端绕不开的就是食品！

7月份公布的CPI数据显示，7月，食品价格同比上涨13.2%，其中，猪肉和鲜菜价格分别上涨10.3% （6月为3.6%）、6.3%（6月为2.8%），可以看到，经历6月的一轮小幅上涨后，7月涨幅进一步扩大。

所以，本周尽管市场震荡回落，农林牧渔行业表现格外亮眼，行业指数涨幅达2.36%，位居申万一级行业涨幅榜前列，再度创出5年以来的新高。

近期农林牧渔和食品饮料个股受到资金青睐，其主要逻辑有四点：

一是全球疫情影响粮食生产；

二是东非蝗灾日益严重，预期对粮食生产造成严重影响；

三是全球货币宽松，在疫情过后，CPI走高，食品饮料板块未来涨价是大概率；

四是疫情期间其他行业均受疫情影响较大，唯独食品饮料这些刚需板块不受影响。

未来，随着国庆、中秋假期的来临，叠加通胀压力，食品价格中短期走高的势头非常强劲！